值得关注的是，在谈及总量目标时，谢光启表示，2025年社会融资规模中，债券等贷款以外的融资方式占比已超过50%，预计2026年增速仍将超过全部社会融资规模增速。

“这实际上也是和我国高质量发展阶段相适应的。随着信贷投放‘提质换挡’，只看贷款增长情况越来越难以完整反映金融支持实体经济的成效，要更多看社会融资规模、货币供应量等更为全面的指标。”连平分析，当前和未来一个时期，需要从全覆盖的维度来观察货币政策与金融供应之间的关系。前些年，基础设施建设、房地产和地方融资平台等领域是信贷投放的主力。经过大规模开发建设后，传统投资驱动模式的边际效益在递减，相关领域的信贷需求有所降温，加之新的经济增长点较少依赖银行贷款，旧的信贷缺口难以被新的信贷需求完全填补，导致当前贷款增速出现趋势性放缓，这也是经济向高质量发展转型在信贷领域的反映。

谢光启还提到，要进一步做好明示贷款综合融资成本工作，推动规范融资中间费用，促进社会综合融资成本低位运行。

《金融时报》记者关注到，明示企业贷款综合融资成本试点工作于2024年9月启动，正一点点揭开中小企业融资路上的“隐形面纱”，让融资成本从“糊涂账”到“明细账”，这也有助于降低企业的综合融资成本。这张被誉为“贷款明白纸”的清单绝非简单的费用罗列。它要求逐项填写企业获得贷款需承担的所有成本：利息支出要写明年化利率，抵押费要注明收费主体是银行还是第三方，甚至连支付方式（一次性支付还是分期）、支付周期（与贷款期限同步还是单独结算）都要一一列明。最关键的是，所有成本都要按统一方法折算成年化利率，让企业能一眼看清综合融资成本到底是多少。

“就像买东西有了价签。”晋江市一位小企业主的经历颇具代表性。他最初计划通过中介贷款50万元，“贷款明白纸”填到一半就发现不对劲：中介说的“利率5%”背后，还藏着1.5万元“介绍费”，折算成年化利率后，综合成本高达8.2%。建设银行客户经理看到清单后，主动建议他改用住宅抵押经营贷款，不仅利率降至2.95%，连住宅评估费、抵押登记费、房屋保险费都由银行承担，直接省下2万多元。

就个人而言，随着消费贷贴息等政策落地见效，个人利息负担进一步减轻，支持增强消费能力、培育消费需求。东部某城市市民陈女士反映，其通过某大型银行手机银行申请15万元汽车消费贷款，系统自动匹配贴息政策，贷款首年最多可节省1500元利息。

此外，谢光启还强调，要做好政策沟通和预期引导，加强货币政策和财政、产业等政策在需求管理、结构调整方面的协调配合，进一步畅通传导机制。（完)